कर-मुक्त निवेश के लिए एक संपूर्ण मार्गदर्शिका

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• कर-मुक्त ब्याज मुख्य रूप से नगरपालिका बांड और यूएस ट्रेजरी बांड से आता है।
• ट्रेजरी बांड, बिल और नोट्स से मिलने वाले ब्याज पर संघीय कर लगाया जाता है।
• मुनि बांड ब्याज पर संघीय कर नहीं लगाया जाता है और इसे राज्य और स्थानीय करों से छूट दी जा सकती है।

बांड खरीदने के बहुत सारे कारण हैं। कई निवेशक, विशेष रूप से, अपनी कर-मुक्त स्थिति के लिए नगरपालिका बांड और यूएस ट्रेजरी बांड की ओर आकर्षित होते हैं।

प्रमाणित सार्वजनिक लेखाकार और प्रबंध भागीदार डैनी मूर कहते हैं, “व्यक्ति हमेशा मूलधन पर रिटर्न की तलाश में रहते हैं, और इसलिए कर-मुक्त ब्याज व्यक्तियों के लिए एक बहुत ही आकर्षक वस्तु है, खासकर उन लोगों के लिए जो शून्य-आय-कर वाले राज्यों में रहते हैं।” पर कर गॉलवे परिवार कार्यालय.

कर-मुक्त ब्याज उस ब्याज को संदर्भित करता है जिसे संघीय स्तर, राज्य/स्थानीय स्तर या दोनों पर आपकी सकल आय गणना से बाहर रखा गया है। यह ऐसे काम करता है।

नगरपालिका बांड से कर-मुक्त ब्याज

नगरपालिका बांड क्या हैं?

नगरपालिका बांड, या मुनि बांड, आम तौर पर राज्य और स्थानीय सरकारों और अमेरिकी क्षेत्रों द्वारा जारी किए जाते हैं। वे सरकारी संचालन और परियोजनाओं को वित्तपोषित करते हैं, जैसे स्कूल बनाना या सड़कें बहाल करना।

मुनि बांड के दो मुख्य प्रकार राजस्व और सामान्य दायित्व हैं। राजस्व बांड थोड़ा जोखिम भरा हो सकता है क्योंकि पुनर्भुगतान किसी विशिष्ट परियोजना या स्रोत से प्राप्त राजस्व पर निर्भर करता है। सामान्य दायित्व बांड का पुनर्भुगतान जारी करने वाले राज्य या स्थानीय सरकार से होता है, जो जरूरत पड़ने पर बांड का भुगतान करने के लिए कर बढ़ा सकता है।

कर लाभ

आमतौर पर, बांडधारकों को एक वर्ष में दो ब्याज, या कूपन भुगतान प्राप्त होते हैं, जो संघीय आयकर के अधीन नहीं होते हैं। एक निर्धारित अवधि के बाद, बांडधारकों को उनका मूल निवेश वापस मिल जाता है।

निवेशक मुनि बांड उस राज्य या इलाके से खरीद सकते हैं जहां वे रहते हैं, या किसी अन्य राज्य या इलाके से। आमतौर पर मुनि बांड – या मुनि से ब्याज आय बांड फंड – आपके गृह राज्य द्वारा जारी किया गया वहां कर योग्य नहीं है।

जोखिम और विचार

सीपीए और वित्तीय-सेवा फर्म के उपाध्यक्ष डेरिक डोएर कहते हैं, यदि आप राज्य के बाहर का बांड खरीदते हैं तो आपकी मुनि बांड ब्याज आय घर पर पूरी तरह से कर-मुक्त नहीं हो सकती है। नेप्सिस मिनियापोलिस में.

राज्य के नियम अलग-अलग होते हैं, लेकिन आम तौर पर, राज्य के बाहर बांड से आप जो ब्याज कमाते हैं, वह आपके गृह राज्य में करों को ट्रिगर कर सकता है। अपवादों में वाशिंगटन डीसी और कुछ राज्य शामिल हैं जहां कोई आयकर नहीं है, जैसे फ्लोरिडा।

इसके अलावा, डोएर कहते हैं, “नगरपालिका बांड आम तौर पर कम जोखिम वाले होते हैं, लेकिन जोखिम-मुक्त नहीं होते हैं।” एक जोखिम यह है कि मुनि बांड को जारीकर्ता द्वारा जल्दी बुलाया जा सकता है। ऐसा अक्सर तब होता है जब ब्याज दरें गिरती हैं, और निवेशक को कम भुगतान वाले विकल्पों में से चुनना पड़ सकता है।

यदि आप उच्च आय वाले हैं, तो विचार करने के लिए कुछ और है: निजी गतिविधि बांड से ब्याज, एक निजी व्यवसाय द्वारा जारी किया गया एक प्रकार का मुनि बांड, न कि सरकारी संस्था, यदि आप भुगतान करते हैं तो कर-मुक्त नहीं हो सकता है वैकल्पिक न्यूनतम कर (एएमटी)। एएमटी $609,350 से अधिक आय वाले व्यक्तियों या लगभग $1.2 मिलियन से अधिक आय वाले संयुक्त रूप से आवेदन करने वाले विवाहित जोड़ों पर लागू हो सकता है।

टिप्पणी: अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग की सिफारिश की बांड जारीकर्ताओं के आधिकारिक बयानों और खुलासों को पढ़ना और उन नगरपालिका बांडों की व्यापार कीमतों की समीक्षा करना जिन्हें आप खरीदने पर विचार कर रहे हैं।

यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज से कर-मुक्त ब्याज

अमेरिकी ट्रेजरी सिक्योरिटीज क्या हैं?

कर-मुक्त ब्याज आय यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज से भी आ सकती है। ब्याज का भुगतान अर्धवार्षिक रूप से किया जाता है और यह संघीय कराधान के अधीन है, लेकिन राज्य और स्थानीय करों से मुक्त है।

राजकोष संघीय सरकार द्वारा समर्थित हैं और उन्हें उनकी परिपक्वता, या आपके मूल निवेश (मूलधन) को वापस करने में कितना समय लगता है, के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है। बिल एक वर्ष के भीतर परिपक्व होते हैं, नोट 10 वर्षों के भीतर परिपक्व होते हैं, और बांड 20 या 30 वर्षों में परिपक्व होते हैं।

ट्रेजरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस) एक प्रकार का ट्रेजरी बांड है जो आपके निवेश को मुद्रास्फीति से बचाता है। वे पाँच, 10, या 30 वर्षों की अवधि के लिए उपलब्ध हैं। ब्याज दर निश्चित है, और अर्धवार्षिक भुगतान केवल संघीय कर योग्य हैं, लेकिन आपके मूलधन में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

सीरीज ईई और सीरीज I बचत बांड से अर्जित ब्याज भी राज्य और स्थानीय करों से मुक्त है। ब्याज, जो परिपक्वता पर एकत्र किया जाता है या जब भी आप बांड को नकद करते हैं, तो संघीय कराधान से छूट दी जा सकती है यदि आप योग्य उच्च शिक्षा व्यय के लिए आय का उपयोग करते हैं, हालांकि कई नियम आवेदन करना।

कर लाभ

कोषागार निश्चित ब्याज का उत्पादन करते हैं जो राज्य या स्थानीय करों के अधीन नहीं होता है, जो बांडधारकों के लिए अनुमानित आय की पेशकश करता है।

टी-बॉन्ड, बिल और नोट्स के लिए, आपको प्रत्येक वर्ष अपनी संघीय सकल आय में ब्याज को शामिल करना होगा जिसे आप एकत्र करते हैं। बचत बांड के लिए, बांड भुनाए जाने तक ब्याज का भुगतान नहीं किया जाता है, इसलिए आपके पास उस वर्ष संघीय करों का भुगतान करने का विकल्प होता है जब आप इसे इकट्ठा करते हैं या बांड के जीवन भर इसे फैलाते हैं।

जोखिम और विचार

राजकोष जोखिम-मुक्त निवेश के लिए सबसे निकटतम चीज़ है क्योंकि वे संघीय सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित हैं। लेकिन आपको अभी भी ब्याज आय पर संघीय कर बकाया है।

ट्रेजरीज़ से जुड़ा अधिकांश जोखिम इसमें है कि उन्हें परिपक्व होने में कितना समय लगता है। ब्याज दरें बांड के जीवन के लिए तय की जाती हैं, जो बांड के लिए 20 या 30 साल या बिल के लिए 10 साल तक हो सकती हैं। यदि नए जारी किए गए कोषागारों पर ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो मौजूदा बांड का मूल्य गिर जाता है। इसे कहा जाता है ब्याज दर जोखिम.

यदि दरें बढ़ती हैं और आप निर्णय लेते हैं किसी बांड को उसकी परिपक्वता तिथि से पहले बेचेंआपको एक महत्वपूर्ण नुकसान का अनुभव हो सकता है क्योंकि कम उपज वाले बांड की मांग कम है। यदि आप बांड को अपने पास रखते हैं, तो आप उच्च रिटर्न वाले निवेश से वंचित हो सकते हैं।

अन्य निवेशों से प्राप्त ब्याज को कर-मुक्त किया जाए

अन्य प्रकार के निवेश एक प्रकार का कर-मुक्त ब्याज या रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, 529 कॉलेज बचत योजना में निवेश लाभ संघीय या राज्य स्तर पर कर योग्य नहीं हैं यदि धन का उपयोग शिक्षा के लिए किया जाता है।

इसी तरह, कुछ लोग रोथ आईआरए को कर-मुक्त निवेश पर विचार कर सकते हैं, क्योंकि खातों को पोस्टटैक्स डॉलर से वित्त पोषित किया जाता है, जो कर-मुक्त हो जाता है और कुछ परिस्थितियों में जुर्माना और कर-मुक्त निकाला जा सकता है, जैसे कि साढ़े 59 वर्ष की आयु तक पहुंचना।

कर योग्य ब्याज बनाम कर-मुक्त ब्याज

कई कॉर्पोरेट बांडों में कर-मुक्त बांडों की तुलना में विज्ञापित ब्याज दरें अधिक हैं, लेकिन ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है। फिर, ऐसे बांड का चयन करना बिना सोचे-समझे लग सकता है जो आपको ऐसे बांड की तुलना में टैक्स में छूट देता है जो ऐसा नहीं करता है।

लेकिन, मूर कहते हैं, “यह नगरपालिका बांड के साथ सिर्फ एक संघीय कर-मुक्त राशि नहीं है”। “आपको राज्यों को देखना होगा और यह देखने के लिए कि क्या यह समझ में आता है, आपको किसी की पूरी कर तस्वीर देखनी होगी।”

डोएर का कहना है कि बांड की तुलना करते समय, निवेशकों को अपने बांड विकल्पों की कर-समतुल्य उपज का पता लगाने की आवश्यकता होती है, ताकि यह देखा जा सके कि कौन सा कर-पश्चात अधिक रिटर्न देता है। एक विशेष कैलकुलेटर, फिडेलिटी की ओर से इसे पसंद करेंसंख्याओं को कम करने में मदद कर सकता है।

और यद्यपि आईआरएस (और कई राज्य सरकारें) कुछ ब्याज आय को आयकर की गणना से छूट देती हैं, उन राशियों को बाद में अन्य स्थितियों में वापस जोड़ा जा सकता है।

संघीय आयकर गणना उद्देश्यों के लिए, आपकी संशोधित समायोजित सकल आय का पता लगाने के लिए कर-मुक्त ब्याज को वापस जोड़ा जाता है, जो एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है जो पारंपरिक आईआरए में कटौती योग्य योगदान, रोथ आईआरए के लिए पात्रता और शिक्षा क्रेडिट, हेल्थकेयर क्रेडिट के लिए योग्यता निर्धारित करता है। और बाल कर क्रेडिट। इसका उपयोग यह पता लगाने के लिए भी किया जाता है कि आपके कितने सामाजिक सुरक्षा लाभ कर योग्य हैं।

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कर-मुक्त ब्याज आय के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न