यह श्योर डिविडेंड की ओर से एक अतिथि पोस्ट है।
कोरोनोवायरस संकट के कारण पिछले कई हफ्तों में वैश्विक आर्थिक दृष्टिकोण तेजी से बिगड़ गया है। मजबूत आवास और शेयर बाजारों और कम बेरोजगारी दर के साथ, अमेरिकी अर्थव्यवस्था 2020 में मजबूत स्थिति में थी। लेकिन कोरोना वायरस के अचानक प्रभाव का मतलब है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी में प्रवेश करने वाली है।
आर्थिक मंदी में, निवेशकों को उच्च निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के लिए खरीदारी के अवसरों का लाभ उठाने पर विचार करना चाहिए। सेवानिवृत्त लोगों जैसे आय निवेशकों को उच्च गुणवत्ता वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए लाभांश अभिजात वर्गएसएंडपी 500 इंडेक्स में 66 शेयरों का एक समूह, जिसमें कम से कम 25 वर्षों तक लगातार लाभांश में वृद्धि हुई है।
ऐसी कई कंपनियाँ हैं जो अपने मजबूत ब्रांडों और उच्च नकदी प्रवाह के कारण मंदी में भी अपने लाभांश का भुगतान करना जारी रख सकती हैं। हमारा मानना है कि निम्नलिखित तीन कंपनियां मंदी के दौर में भी शेयरधारकों को बढ़ती निष्क्रिय आय प्रदान कर सकती हैं।
मंदी-प्रतिरोधी लाभांश स्टॉक #1: मैकडॉनल्ड्स (एमसीडी)
मैकडॉनल्ड्स दुनिया में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाला सबसे बड़ा फास्ट फूड रेस्तरां है, 100 से अधिक देशों में 38,000 से अधिक स्थानों पर इसका वार्षिक राजस्व लगभग 21 बिलियन डॉलर है। मैकडॉनल्ड्स के पास है बढ़ा हुआ लगातार 43 वर्षों तक इसका लाभांश। यह निवेश करने के लिए सबसे रक्षात्मक व्यवसाय मॉडल में से एक है, क्योंकि फास्ट फूड आमतौर पर आर्थिक मंदी के दौरान प्रभावित नहीं होता है। यह भी तर्क दिया जा सकता है कि मैकडॉनल्ड्स को मंदी से लाभ हुआ है क्योंकि उपभोक्ता अपना बजट कैज़ुअल रेस्तरां से हटाकर फास्ट फूड की ओर बढ़ा रहे हैं।
इस प्रकार मैकडॉनल्ड्स महान मंदी के दौरान 2008-2010 तक प्रत्येक वर्ष अपनी प्रति शेयर आय बढ़ाने में सक्षम रहा। परिणामस्वरूप, मंदी के दौरान मैकडॉनल्ड्स ने अपना लाभांश बढ़ाना जारी रखा। मैकडॉनल्ड्स का व्यवसाय मॉडल अत्यधिक लाभदायक है, जिसका श्रेय मुख्य रूप से इसकी त्वरित फ़्रेंचाइज़िंग पहल को जाता है।
मैकडॉनल्ड्स के लगभग 93% रेस्तरां फ्रेंचाइजी के स्वामित्व वाले हैं। फ़्रेंचाइज़िंग के कदम से शुरू में मैकडॉनल्ड्स का राजस्व कम हुआ लेकिन प्रति शेयर आय में अत्यधिक वृद्धि हुई। फ़्रैंचाइज़िंग मैकडॉनल्ड्स को बहुत अधिक मार्जिन वाली रॉयल्टी प्रदान करते हुए फ़्रैंचाइज़ी पर कई लागतें (जैसे रखरखाव और बीमा) डालती है।
में 2019वैश्विक तुलनीय बिक्री में 5.9% की वृद्धि हुई, अंतर्राष्ट्रीय संचालित खंड में 6.1% की वृद्धि, अमेरिका में 5% की वृद्धि और अंतर्राष्ट्रीय विकासात्मक लाइसेंस प्राप्त खंड में 7.2% की वृद्धि हुई। $7.88 की प्रति शेयर पतला आय 2018 से 5% बढ़ी, या मुद्रा में उतार-चढ़ाव के नकारात्मक प्रभाव को छोड़कर 7% की वृद्धि हुई।
मैकडॉनल्ड्स की आकर्षक लाभांश उपज 2.7% है और लाभांश अत्यधिक सुरक्षित है। 2019 की प्रति शेयर आय के आधार पर, मैकडॉनल्ड्स का पिछला लाभांश भुगतान अनुपात 63.5% है, जो एक स्थायी लाभांश भुगतान का संकेत देता है।
मंदी-प्रतिरोधी लाभांश स्टॉक #2: वॉलमार्ट (WMT)
2008 में वॉलमार्ट और मैकडॉनल्ड्स डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज के भीतर शेयर की कीमत में वृद्धि करने वाले केवल दो स्टॉक थे। वॉलमार्ट, मैकडॉनल्ड्स की तरह, एक अत्यधिक रक्षात्मक व्यवसाय है जो कठिन आर्थिक समय के दौरान बहुत अच्छी तरह से काम करता है। वार्षिक बिक्री के हिसाब से यह अमेरिका का सबसे बड़ा खुदरा विक्रेता है। और, यह डिस्काउंट रिटेल उद्योग में अग्रणी है, जो मंदी से लाभान्वित होता है क्योंकि मूल्य-सचेत उपभोक्ता अधिक महंगे खुदरा विक्रेताओं से दूर चले जाते हैं।
वॉलमार्ट का 46 साल का प्रभावशाली कार्यकाल रहा है इतिहास इसके प्रतिस्पर्धात्मक लाभों के कारण वार्षिक लाभांश में वृद्धि होती है। वॉलमार्ट अपने अविश्वसनीय पैमाने के कारण खुदरा क्षेत्र में कम कीमत में अग्रणी है। यह $500 बिलियन से अधिक की वार्षिक बिक्री उत्पन्न करता है। इसके विशाल पदचिह्न का मतलब है कि यह आपूर्तिकर्ताओं पर लागत कम करने के लिए दबाव डाल सकता है, जिसे बाद में यह रोजमर्रा की कम कीमतों के साथ उपभोक्ताओं को दे सकता है।
यही कारण है कि इंटरनेट खुदरा विक्रेताओं से बढ़ती प्रतिस्पर्धा के माहौल में भी वॉलमार्ट बेहतर स्थिति में है। जबकि ई-कॉमर्स की दिग्गज कंपनी अमेज़ॅन ने विभिन्न ईंट-और-मोर्टार खुदरा विक्रेताओं से बाजार हिस्सेदारी ले ली है, वॉलमार्ट की आर्थिक खाई को काफी हद तक संरक्षित किया गया है, क्योंकि कंपनी ने अपने ई-कॉमर्स प्लेटफॉर्म में निवेश करने के लिए अपने विशाल संसाधनों का उपयोग किया है।
में 2019कुल राजस्व में 1.9% की वृद्धि हुई, जबकि मुद्रा-तटस्थ बिक्री में 2.7% की वृद्धि हुई। वॉलमार्ट की यूएस तुलनीय बिक्री में 2.8% की वृद्धि हुई, जिसमें यूएस ई-कॉमर्स की बिक्री में 37% की वृद्धि शामिल है। अलग से, अंतर्राष्ट्रीय बिक्री वॉलमार्ट की वृद्धि का एक अन्य चालक है। मेक्सिको, चीन और भारत में मजबूती के साथ स्थिर मुद्रा में अंतर्राष्ट्रीय शुद्ध बिक्री में 2.8% की वृद्धि हुई।
वॉलमार्ट ने पिछले साल परिचालन नकदी प्रवाह में $25.3 बिलियन का उत्पादन किया। ऐसे मजबूत नकदी प्रवाह के साथ, कंपनी भविष्य की विकास पहलों में निवेश कर सकती है, और शेयरधारकों को नकदी भी लौटा सकती है। वॉलमार्ट ने 2019 में लाभांश और शेयर बायबैक के माध्यम से शेयरधारकों को 11.8 बिलियन डॉलर लौटाए। वॉलमार्ट स्टॉक की वर्तमान लाभांश उपज 1.6% है, और अत्यधिक टिकाऊ भुगतान है। कंपनी ने 2019 में 44% के भुगतान अनुपात के लिए आय-प्रति शेयर $4.93 को समायोजित किया था, जो मंदी के दौरान भी निरंतर लाभांश वृद्धि के लिए काफी जगह छोड़ता है।
मंदी-प्रतिरोधी लाभांश स्टॉक #3: प्रॉक्टर एंड गैंबल (पीजी)
प्रॉक्टर एंड गैंबल एक उपभोक्ता स्टेपल निर्माता है। इसमें अत्यधिक लोकप्रिय ब्रांडों की एक बड़ी सूची है जो हर दिन खरीदे जाते हैं, जैसे कि जिलेट, टाइड, चार्मिन, क्रेस्ट, पैम्पर्स, बाउंटी और कई अन्य। कंपनी के पोर्टफोलियो पुनर्गठन की बदौलत हाल की तिमाहियों में विकास में तेजी आई है। P&G ने ड्यूरासेल जैसे धीमी गति से विकास करने वाले व्यवसायों को बेचकर अपना वजन कम किया, जिसे बर्कशायर हैथवे को 4.7 बिलियन डॉलर में बेचा गया था। इसने 12.5 बिलियन डॉलर में 40 से अधिक सौंदर्य ब्रांड भी बेचे। ये प्रयास रंग लाए हैं. पी एंड जी विकास की उच्च दर पर लौट आया है, जिसमें 6% जैविक बिक्री वृद्धि और 10% मुख्य आय-प्रति-शेयर वृद्धि शामिल है। तिमाही.
P&G कोरोनोवायरस संकट से बचने के लिए विशिष्ट स्थिति में है, क्योंकि उपभोक्ता भंडार के कारण कंपनी के कई उत्पादों की मांग बढ़ रही है। इसलिए, पी एंड जी को आगामी मंदी को अपेक्षाकृत अच्छी तरह से प्रबंधित करने में सक्षम होना चाहिए, खासकर अर्थव्यवस्था के अधिक कमजोर क्षेत्रों की तुलना में।
महान मंदी, जो कि अमेरिका द्वारा झेली गई आखिरी आर्थिक मंदी थी, में P&G ने बहुत अच्छा प्रदर्शन किया। कंपनी की प्रति शेयर आय 2009 में केवल 1.6% और 2010 में 1.4% घट गई। लेकिन कंपनी अत्यधिक लाभदायक बनी रही, जिससे उसे अपने लाभांश में वृद्धि जारी रखने की अनुमति मिली। और, 2011 और उसके बाद यह तेजी से विकास की ओर लौट आया। P&G ने इसे बढ़ाया लाभांश 14 अप्रैल को 6% की वृद्धि।
P&G का स्थिर लाभांश का बहुत लंबा इतिहास है। कंपनी ने लगातार 64 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है, और इसने लगातार 130 वर्षों तक शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान भी किया है। 1890 में अपनी स्थापना के बाद से इसने लाभांश का भुगतान किया है। ऐसा प्रभावशाली लाभांश इतिहास साबित करता है कि इसमें मंदी और अन्य कठिन अवधियों के दौरान दीर्घकालिक शेयरधारकों के लिए बढ़ती निष्क्रिय आय उत्पन्न करने की क्षमता है। पी एंड जी डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स की सूची में है, और डिविडेंड किंग्स की सूची में भी है। लाभांश राजा केवल 30 शेयरों का एक और भी अधिक विशिष्ट समूह है जिसने लगातार 50+ वर्षों से अपना लाभांश बढ़ाया है।
